在家族信托業(yè)務中，《信托法》賦予的信托財產(chǎn)獨立性是家族信托下信托財產(chǎn)風險隔離的基石。在委托人發(fā)生婚姻、繼承、債務糾紛等風險事件時，家族信托能夠發(fā)揮其避險功能，有力保障委托人的財產(chǎn)安全。
近幾年，我國的家族信托業(yè)務正迎來成長期，2018年原銀保監(jiān)會37號文首次明確了家族信托的定義，并特別指出了家族信托的風險隔離功能。2023年6月1日起正式實施的《關于規(guī)范信托公司信托業(yè)務分類的通知》將信托公司的信托業(yè)務分為資產(chǎn)服務信托、資產(chǎn)管理信托、公益慈善信托三大類，將“資產(chǎn)服務信托”放在了“資產(chǎn)管理信托”之前，更加鼓勵信托公司回歸信托本源。
一、從信托主體看家族信托的風險隔離功能
01、家族信托財產(chǎn)獨立于委托人財產(chǎn)，實現(xiàn)委托人風險隔離主要包括以下四類情形：
隔離委托人債務風險家族
信托依法設立后，信托財產(chǎn)即與個人未設立信托的財產(chǎn)相互隔離，若委托人此后遭遇債權人債務追索，除非法定原因，債權人申請執(zhí)行信托財產(chǎn)時也會因信托財產(chǎn)已區(qū)別于委托人其他責任財產(chǎn)而受到阻滯，從而實現(xiàn)信托財產(chǎn)與委托人自身債務風險的隔離。
防范繼承糾紛風險
遺囑在實際執(zhí)行時可能會出現(xiàn)多個繼承人意見不一致的情況，從而引起糾紛導致遺囑無法執(zhí)行。為避免此類情況，被繼承人可以選擇將財產(chǎn)轉入家族信托，在信托合同中按照自身意愿確定受益人范圍、受益順位、受益條件、受益比例、分配頻率等事項。委托人身故后，受托人將嚴格按照信托合同的約定管理、處分和分配信托財產(chǎn)，保證委托人的財富有效傳承。
隔離婚姻財產(chǎn)分割風險
如在單身時以個人財產(chǎn)合法設立家族信托，家族信托設立后，家族信托財產(chǎn)獨立于個人自有財產(chǎn)，其財產(chǎn)性質及歸屬不會因委托人后續(xù)婚姻狀況的變化而變化，從而避免因婚姻風險造成財富流失。
防范代持風險
財產(chǎn)代持是一種風險極高的安排，代持人發(fā)生任何風險，代持財產(chǎn)在法律上都可能被視為是代持人的財產(chǎn)從而導致各種糾紛。設立家族信托不僅能夠實現(xiàn)財產(chǎn)代持的各項功能，還可以有效規(guī)避潛在的代持人的道德風險、代持協(xié)議被認定無效的法律風險、代持人離婚、意外死亡等引發(fā)糾紛的風險，避免因代持導致的財產(chǎn)糾紛。
02家族信托財產(chǎn)獨立于受托人財產(chǎn)，確保委托財產(chǎn)安全
信托財產(chǎn)的所有權轉移到信托公司后，信托公司對信托財產(chǎn)僅享有名義上的所有權，信托財產(chǎn)與受托人的固有財產(chǎn)相區(qū)別，信托財產(chǎn)也不得用于償還受托人因固有財產(chǎn)產(chǎn)生的債務?！缎磐蟹ā访鞔_，即便信托公司被依法解散、被依法撤銷、或被宣告破產(chǎn)，家族信托的信托財產(chǎn)都不屬于信托公司的清算財產(chǎn)。
03家族信托財產(chǎn)三權分離充分尊重委托人意愿
家族信托中，信托財產(chǎn)的所有權、控制權與受益權相分離。家族信托通常為他益信托，委托人會指定委托人之外的親屬做受益人，在有多名受益人的情況下，委托人可以對各受益人之間的受益權生效順位及行使條件等進行特別安排。
受益人對信托財產(chǎn)僅享有受益權，家族信托中的信托財產(chǎn)并非受益人的法定責任財產(chǎn)?！缎磐蟹ā芬?guī)定，受益人的到期債務能否用其信托受益權進行清償，除法律、行政法規(guī)另有規(guī)定外，須取決于信托文件的約定。如委托人可以在信托文件中約定受益權不可用于償債或受益人需償債時暫停分配信托利益等安排。
二、警惕家族信托失效的幾種情形
家族信托財產(chǎn)的獨立性是以家族信托依法有效設立為前提，否則將導致信托無效或可撤銷的法律后果。常見的引發(fā)家族信托失效的法定情形如下：
信托財產(chǎn)違法，即委托人以非法財產(chǎn)或者《信托法》規(guī)定不得設立信托的財產(chǎn)設立信托，在此情況下信托無效?！胺欠ㄘ敭a(chǎn)”指委托人以非法手段取得或占有的財產(chǎn)，比如通過偷盜、走私、搶劫等違法犯罪方式獲得的財產(chǎn)?！缎磐蟹ā芬?guī)定“不得設立信托的財產(chǎn)”指法律、行政法規(guī)禁止流通的財產(chǎn)，如毒品、槍支、彈藥等。
信托目的違法，即信托目的違反法律、行政法規(guī)或者損害社會公共利益，在此情況下信托無效。比如公司高管為了掩蓋其侵占公司財產(chǎn)、謀取私利的行為，以設立信托的方式，名義上將公司的財產(chǎn)委托他人管理，但將自己確定為受益人，達到挪用公司財產(chǎn)為自己謀取私利的目的等。
損害債權人利益，即委托人設立信托損害其債權人利益，在此情況下債權人有權申請法院撤銷該信托。比如委托人已瀕于破產(chǎn)，沒有足夠的財產(chǎn)清償其全部債務，但仍通過設立信托減少自己的財產(chǎn)，導致債權人無法實現(xiàn)其債權。
三、工商銀行私人銀行助力家業(yè)傳承
為滿足客戶日益增長的家族財富傳承需求，工銀私人銀行自2020年4月正式推出家族信托綜合顧問業(yè)務，以“綜合顧問+事務管理”模式，擔任綜合顧問總職責，為客戶提供財富管理服務信托等方案制定、機構推薦、財產(chǎn)規(guī)劃等服務，以及金融與非金融等綜合服務的顧問咨詢業(yè)務。同時，依托工銀集團優(yōu)勢與風控體系，優(yōu)選合作信托公司、行內機構及子公司實現(xiàn)閉環(huán)管理。搭建家族信托業(yè)務管理系統(tǒng)平臺，聯(lián)通客戶端、銀行端、信托端、投資端，保障長期服務水平的穩(wěn)定性與一致性，為客戶家業(yè)傳承保駕護航。
工銀私人銀行提示您只有在依法合規(guī)情況下設立的家族信托，才能更好發(fā)揮信托功能，保障信托財產(chǎn)的獨立性，實現(xiàn)風險隔離與財富傳承。
